حصل بنك “كريدي سويس” على 800 مليون دولار ضمن تسوية مرتبطة بانهيار شركة التمويل البريطانية “غرينسيل كابيتال”، في اتفاق أبرم قبيل جلسات محاكمة مرتقبة في أستراليا، فيما وافقت شركة الوساطة التأمينية “مارش” على تحمل الحصة الأكبر من المدفوعات.
وشاركت شركتا التأمين “Insurance Australia Group” (IAG) و”طوكيو مارين” في التسوية المتعلقة بدعوى بلغت قيمتها 2.8 مليار دولار أسترالي (1.9 مليار دولار أميركي) رفعها صندوق استثماري تابع للبنك السويسري المنهار.
واعتمد نموذج أعمال “غرينسيل” على تحويل الفواتير التجارية إلى منتجات استثمارية قدمت للمستثمرين على أنها منخفضة المخاطر ومدعومة بتغطيات تأمينية. لكن انهيار الشركة كشف أنها موّلت أيضاً مبيعات مستقبلية افتراضية، بينما واجه بعض كبار المقترضين، ومن بينهم إمبراطورية المعادن التابعة لرجل الأعمال سانجيف غوبتا، اتهامات تتعلق بالاحتيال في الفواتير، وفقاً لما نقلته صحيفة “فاينانشال تايمز”.
وتحملت شركة “مارش”، التي تولت ترتيب التغطيات التأمينية لغرينسيل لسنوات، الجزء الأكبر من التسوية، ما خفف العبء المالي عن شركات التأمين التي أصدرت الوثائق محل النزاع.
وأفصحت “مارش”، الخميس، عن تسجيل مخصصات بقيمة 569 مليون دولار خلال الربع الثالث مرتبطة بدعاوى “غرينسيل”، بعد احتساب تغطياتها التأمينية الخاصة. وشمل المبلغ التكاليف القانونية وتسوية النزاع مع “كريدي سويس”، إضافة إلى اتفاق منفصل مع “غرينسيل بنك”.
وجرى التوصل إلى التسوية الشهر الماضي قبل بدء محاكمة أسترالية كانت ستشهد النظر في مزاعم احتيال. كما تمثل الاتفاقية خطوة رئيسية نحو إنهاء معظم النزاعات التأمينية المرتبطة بانهيار غرينسيل، بعد تسوية مشابهة أبرمت في مايو لمعالجة دعوى أخرى بقيمة 4 مليارات دولار أسترالي رفعتها الوحدة المصرفية الألمانية السابقة للمجموعة.
وأثار انهيار غرينسيل في عام 2021 فضيحة مالية وسياسية واسعة طالت داعمين ومستثمرين بارزين، من بينهم مجموعة سوفت بنك اليابانية، إضافة إلى رئيس الوزراء البريطاني الأسبق ديفيد كاميرون.
وفقد المستثمرون مليارات الدولارات في منتجات جرى تسويقها على أنها آمنة ومحمية بوثائق تأمين قوية، بمن فيهم عملاء أثرياء لدى كريدي سويس، الذي انتهى به المطاف إلى الاستحواذ عليه من قبل منافسه السويسري UBS في عام 2023.
وكشف القائمون على إدارة غرينسيل في أبريل 2024 أن نحو 8.4 مليار دولار لم تسترد بعد من أصل 17.7 مليار دولار من الاستثمارات التي كانت الشركة تحتفظ بها أو تديرها لصالح مستثمرين آخرين.
وسعى بنك “UBS” إلى احتواء تداعيات القضية عبر عرض تعويض عملاء كريدي سويس بنسبة 90% من استثماراتهم في صناديق مرتبطة بغرينسيل تبلغ قيمتها الإجمالية 10 مليارات دولار. كما خصص البنك 900 مليون دولار لتغطية الاتفاق، مع مواصلة مسارات قانونية متعددة لاسترداد الخسائر.
ويعد تحمل وسيط التأمين الجزء الأكبر من قيمة تسوية تأمينية أمراً غير معتاد، إذ تقتصر مهمة الوسطاء عادة على ترتيب التغطية التأمينية دون تحمل مخاطر دفع المطالبات مباشرة.
وكان كريدي سويس قد أضاف شركة مارش إلى القضية في عام 2023، متهماً إياها بتقديم إفادات مضللة وإغفال معلومات جوهرية، رغم أنها لم تكن طرفاً أصلياً في الدعوى الأسترالية.
وسجلت مارش في نتائج الربع الأول من العام التزاماً إجمالياً بقيمة 425 مليون دولار، قالت إنه يعكس تسويتها مع غرينسيل بنك وأفضل تقدير للخسائر والتكاليف المرتبطة بالنزاع مع كريدي سويس.
واعتمدت غرينسيل على وكالة الاكتتاب الأسترالية Bond & Credit Co (BCC) لتوفير تغطيات تأمينية بنحو 10 مليارات دولار للمنتجات الاستثمارية المدعومة بالفواتير. وكانت IAG تمتلك 50% من الشركة قبل بيع حصتها إلى “طوكيو مارين” عام 2019.
وأقالت شركة التأمين اليابانية أحد كبار التنفيذيين في “BCC” عام 2020 بعد تحقيق داخلي خلص إلى أنه منح تغطيات تأمينية تجاوزت الصلاحيات المخولة له. وبعد ذلك سعت “طوكيو مارين” إلى إلغاء الوثائق الممنوحة لغرينسيل، وهي خطوة سرعت من انهيار الشركة.
ودفعت موجة المطالبات اللاحقة شركة التأمين اليابانية إلى المجادلة أمام المحاكم بأن تلك الوثائق تم الحصول عليها بطرق احتيالية، وأنها باطلة منذ البداية.
وقالت “طوكيو مارين” إنها لا تتوقع تأثيراً جوهرياً للتسوية على نتائجها المالية، رغم كشفها في وقت سابق أن المخصصات المتعلقة بقضايا “غرينسيل” كانت وراء الجزء الأكبر من تراجع أرباح وحدتها في آسيا وأوقيانوسيا بمقدار 47.6 مليار ين خلال العام المالي الماضي.
من جهتها، أكدت “IAG” أن الاتفاق لن يترك أثراً مالياً ملموساً على مركزها المالي، مستفيدة من تغطيات التأمين وإعادة التأمين الخاصة بها.
ومن المتوقع أن تتحمل شركة “بيركشاير هاثاواي” جزءاً من قيمة التسوية بصفتها أحد أكبر معيدي التأمين للمخاطر المرتبطة بهذه الوثائق.
وفي قضية منفصلة، كانت “مارش” قد توصلت العام الماضي إلى تسوية بقيمة 143 مليون دولار مع شركة “وايت أوك” الأميركية لإدارة الديون الخاصة، بشأن نزاع يتعلق بتغطية تأمينية لمنتجات مالية اشترتها من غرينسيل.
وكشفت تلك الدعوى عن مراسلات داخلية محرجة بين مسؤولي مارش تناولت الأزمة المالية المتفاقمة التي كانت تحيط بكل من “غرينسيل” و”BCC”، بينما أكدت الشركة حينها أن تكلفة التسوية كانت قابلة للاسترداد عبر وثائق التأمين الخاصة بأخطاء وإغفالات الوسطاء، دون تأثير مباشر على أرباحها.
ورغم التسوية الأخيرة، تواصل شركة “وايت أوك” ملاحقة دعوى منفصلة بقيمة 170 مليون دولار أسترالي ضد كل من “IAG” و”طوكيو مارين” أمام المحكمة الفيدرالية الأسترالية.
